企業(yè)并購(gòu)與整合

開課地點(diǎn)：	上海
授課時(shí)間：	2009年1月16-17號(hào)
授課顧問：
開課時(shí)間：	2009-1-16
市場(chǎng)報(bào)價(jià)：	0
購(gòu)買價(jià)格：	0
審核時(shí)間：	我要報(bào)名2008-12-25 17:20:53

　　

學(xué)習(xí)對(duì)象

企業(yè)投資人，財(cái)務(wù)經(jīng)理、投資經(jīng)理、資金經(jīng)理

課程目標(biāo)

設(shè)計(jì)并購(gòu)方案 對(duì)并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行估值 運(yùn)用各類手段進(jìn)行企業(yè)并購(gòu) 了解并購(gòu)過程中的法律法規(guī) 控制在并購(gòu)與整合過程中的風(fēng)險(xiǎn)

課程內(nèi)容

課程內(nèi)容 一、并購(gòu)重組的相關(guān)理論 　　并購(gòu)的概念 　　　 兼并收購(gòu)的意義及其對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響 　　　 并購(gòu)的種類 －橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu) －善意收購(gòu)與敵意收購(gòu) －要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu) －委托書收購(gòu) －買殼上市、借殼上市 －杠桿收購(gòu) －股票置換式并購(gòu)等等 二、并購(gòu)的動(dòng)因 　　并購(gòu)的動(dòng)因 　　中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)機(jī) 三、企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新 　　并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì) 　　并購(gòu)多種方式的融合 　　案例討論與分析：香江集團(tuán)收購(gòu)山東臨工案例 四、并購(gòu)重組的風(fēng)險(xiǎn)控制 　　并購(gòu)重組中的主要風(fēng)險(xiǎn) 　　并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)控制 －審慎的調(diào)查與評(píng)估 －并購(gòu)協(xié)議中的“四劍客” 并購(gòu)整合 手術(shù)過后的危險(xiǎn)期 整合內(nèi)容 －戰(zhàn)略整合 －業(yè)務(wù)活動(dòng)整合 －管理活動(dòng)整合 －組織結(jié)構(gòu)整合 －人事整合 －文化整合 如何控制收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn) 案例分析：新興鑄管收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠 五、企業(yè)并購(gòu)重組的估值方法 價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑 實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制 不同形式的價(jià)值概念 －賬面價(jià)值 －市場(chǎng)價(jià)值 －內(nèi)在價(jià)值 －清算價(jià)值 并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ) 評(píng)估途徑 一般估值方法 凈資產(chǎn)法——協(xié)議轉(zhuǎn)讓 案例：占絕對(duì)比重 重置成本法——資產(chǎn)剝離與收購(gòu) Brooke 1
:55:
3 案例：新興鑄管收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠 市場(chǎng)定價(jià)法——二級(jí)市場(chǎng) 案例：寶延風(fēng)波、寶鋼集團(tuán)收購(gòu)邯 鄲鋼鐵 市盈率法——整體上市 案例：鞍鋼整體上市 案例分析與討論：中船集團(tuán)借滬東重機(jī)整體上市 六、公司重組 公司重組的形式 －剝離 －分拆 －分立 －資產(chǎn)置換 公司重組的動(dòng)因 案例分析：萬科發(fā)展壯大之路 七、管理層收購(gòu)MBO 管理層收購(gòu)MBO的發(fā)展 管理層收購(gòu)MBO的目的 管理層收購(gòu)MBO的融資方式 管理層收購(gòu)MBO的定價(jià) 案例分析：TCL公司的MBO 八、并購(gòu)重組的反收購(gòu)策略 國(guó)際上常見的反收購(gòu)措施 股票交易策略 管理上的策略 －毒丸計(jì)劃（Poison Pill） －焦土戰(zhàn)術(shù)（Scorched Earth Policy） －驅(qū)鯊劑（Shark Repellents） －�？ㄓ�(jì)劃（Dual Class Recapitalization） －相互持股 －尋求機(jī)構(gòu)投資者和中小股東支持 －管理層防衛(wèi)策略 －綠色郵件（Greenmail） 訴諸于法律的保護(hù) 案例分析：新浪網(wǎng)對(duì)盛大網(wǎng)絡(luò)的反收購(gòu) 美的電器反收購(gòu)策略與布局 九、私募股權(quán)投資 私募股權(quán)投資概述 私募股權(quán)投資在中國(guó)的發(fā)展 中國(guó)私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀與展望 案例分析：摩根斯坦利PE蒙牛 十、跨國(guó)并購(gòu) 外資并購(gòu)在中國(guó) 中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu) 案例：中海油收購(gòu)優(yōu)尼科 案例分析：聯(lián)想并購(gòu)IBM 十一、并購(gòu)重組中的法律法規(guī) 十二、國(guó)際并購(gòu)與整合

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