2014企業(yè)并購重組政策與實務(wù)高級研修班

開課地點：	北京
授課時間：	4天
授課顧問：	姜軍等
開課時間：	2014-06-25
市場報價：	4800
購買價格：	3840
課程排期	開課城市 開課日期 授課周期   北京 2014-06-25 4天   廣東深圳 2014-09-24 4天   北京 2014-11-26 4天   廣東深圳 2015-01-24 4天
審核時間：	我要報名2014-05-15 11:42:27

　　

 

　　課程背景

　　“十八大”以來，中國經(jīng)濟發(fā)生了深刻變化。對企業(yè)而言，銷售額增長減速甚至下滑，成本上升不可避免，部分企業(yè)退出市場，在鋼鐵、水泥、汽車、電子信息、造船、稀土、電解鋁、醫(yī)藥和農(nóng)業(yè)等九大行業(yè)(工信部、發(fā)改委、國資委、證監(jiān)會等12個部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》(2013年1月21日)存在巨大的產(chǎn)能過剩，在客觀上亟需通過并購重組、證券化等金融手段存在盤活存量、用好增量，以達到“調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長和促改革”的目的。因此，如何做到“在7%、8%的中速增長的環(huán)境下，企業(yè)可以盈利，財政可持續(xù)，風(fēng)險可防范，民生可改善，就業(yè)可充分(十八大“5可”目標(biāo))?是十二五期間各級政府和企業(yè)必須進行的戰(zhàn)略考慮。

　　從國際角度看，金融危機并為過去，后金融危機時期，大國博弈形勢復(fù)雜多變，隨著經(jīng)濟全球化和市場化的縱深發(fā)展，并購重組依然成為企業(yè)擴張、提升競爭力和產(chǎn)業(yè)升級的有效途徑，但中國企業(yè)海外兼并收購擴張風(fēng)險加劇。并購重組是一種獨特的，高風(fēng)險的投資行為，隨著金融危機的演進，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境高度不確定，企業(yè)投融資活動面臨巨大風(fēng)險。對買方而言，如何提高并購成功率?如何規(guī)避各種交易風(fēng)險，如何處理好資本運作中的核心問題?對賣方而言，如何實現(xiàn)增值退出?這些都是并購重組企業(yè)需要重視、研究和解決的核心問題。

　　2014年，在總結(jié)以往項目成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合國內(nèi)外新的經(jīng)濟形勢和企業(yè)發(fā)展需求，繼續(xù)推出“企業(yè)并購重組政策與實務(wù)高級研修班”，從思維、行為技能和工具三個層面進行講解，通過大量的案例分析幫助學(xué)員理解并融會貫通，邀請有豐富國內(nèi)外兼并收購經(jīng)驗的嘉賓進行實戰(zhàn)分享，使學(xué)員在深入交流與分享中學(xué)習(xí)借鑒其他公司在收購決策、交易與整合重組過程中的戰(zhàn)略性思考、實操經(jīng)驗以及核心問題的解決思路，并分享標(biāo)桿性案例，從而提升并購能力，防控風(fēng)險，提高收購成功率。

　　學(xué)習(xí)對象

　　1、政府的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)部門及各地方國資委政府官員

　　2、大中型企業(yè)、上市公司的董事長、總經(jīng)理和高級管理人員

　　3、企業(yè)財務(wù)部門負責(zé)人、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理

　　4、成長型企業(yè)董事長、總經(jīng)理、監(jiān)事和核心高管人員

　　5、企業(yè)風(fēng)險管理、內(nèi)控部門和內(nèi)審部門負責(zé)人

　　課程目標(biāo)

　　1、了解我國的并購重組政策、并購市場現(xiàn)狀和存在問題;

　　2、理解兼并收購的風(fēng)險源，掌握解決風(fēng)險管控的理念、方法及最新實務(wù)和機制建設(shè);

　　3、改善企業(yè)資本運作的理念、思維、視野，提高資本運作和資源整合能力;

　　4、掌握基于各種交易目的的方案設(shè)計要點;

　　5、掌握兼并收購中稅務(wù)、會計、評估、法律和員工等核心問題處理方法。

　　課程內(nèi)容

　　1、后金融危機下的企業(yè)經(jīng)營環(huán)境、政策與理財新思維：

　　• 《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見》工信部聯(lián)產(chǎn)業(yè)〔2013〕16號解讀

　　• 《國務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》國發(fā)辦(2013)【63】號文解讀

　　• 金融思維與經(jīng)營管理創(chuàng)新

　　2、并購交易存在的風(fēng)險點及管控要點

　　• 并購重組流程與加減法思維

　　• 控制及控制權(quán)的表現(xiàn)形式

　　• 控制權(quán)比例與企業(yè)并購能力的分析評價

　　• 離岸紅籌架構(gòu)和返程投資問題

　　• 企業(yè)并購交易流程及風(fēng)險分布和識別

　　• 不確定環(huán)境下并購?fù)顿Y決策的10大問題及其風(fēng)險管控機制建設(shè)

　　• 幾份關(guān)鍵的內(nèi)部控制文件及控制節(jié)點

　　• 盡職調(diào)查(商務(wù)、財務(wù)、法律)及風(fēng)險處理經(jīng)驗分享

　　• 企業(yè)價值的提升途徑與協(xié)同效應(yīng)評估

　　• 并購的估值、定價模型及風(fēng)險分析

　　• 并購重組的核心會計問題(商譽、合并報表風(fēng)險及會計策略選擇)

　　• 并購的融資和支付方案要點及風(fēng)險控制

　　• 跨境并購復(fù)雜交易設(shè)計要點及風(fēng)險點案例分析

　　• 并購后過渡期控制與整合要點分析

　　3、不同并購重組交易類型案例分析

　　• 財務(wù)型收購

　　• 財務(wù)+產(chǎn)業(yè)資本合作

　　• 境內(nèi)資源整合

　　• 海外產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)召廫整合

　　• 境外上市公司要約收購及借殼上市

　　• 上市前的重組

　　4、并購中的關(guān)鍵問題處理

　　(1)并購重組中的評估和相關(guān)會計問題

　　• 不同業(yè)務(wù)模式的價值評估方法與應(yīng)用

　　• 上市公司、非上市公司評估方法應(yīng)用及參數(shù)的經(jīng)驗調(diào)整

　　• 跨國并購交易中的估值方法和調(diào)整項

　　• 特殊行業(yè)的價值評估方法和參數(shù)調(diào)整

　　• 證券估值與企業(yè)價值評估的差異

　　• 評估結(jié)果在會計中的運用

　　• 公允價值計量的會計問題

　　• 資產(chǎn)置換、債務(wù)重組、企業(yè)合并及資產(chǎn)減值的不同處理手法對報表影響

　　• 各種合并重組方式對報表效果的影響及對方案選擇的分析

　　• 會計人員在并購中是如何為企業(yè)戰(zhàn)略服務(wù)的

　　(2)并購的稅務(wù)處理

　　• 企業(yè)并購重組的稅收政策分析與重點稅務(wù)問題

　　• 財稅[2009]59號文件及配套指引解讀

　　• 企業(yè)重組架構(gòu)設(shè)計與交易方式的稅負影響

　　• 免稅交易設(shè)計框架(境內(nèi)、跨境)

　　• 股權(quán)收購、資產(chǎn)收購和債務(wù)重組等的稅務(wù)籌劃

　　• 個人股權(quán)交易涉稅務(wù)問題

　　• 企業(yè)重組并購涉及的具體稅項處理

　　(3)并購重組中的法律問題

　　• 并購重組適用的法律法規(guī)總結(jié)

　　• 法務(wù)盡職調(diào)查及問題處理

　　• 交易過程中的法律問題及處理

　　• 簽約和接管中的法律問題及處理

　　師資力量

　　姜 軍

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　博士，副教授、責(zé)任教授，金融研究所所長。專注于企業(yè)并購及風(fēng)險管控、企業(yè)改制與融資實務(wù)、私募股權(quán)基金管理等研究。

　　盧力平

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　博士后、教授。專注于企業(yè)跨國經(jīng)營和風(fēng)險控制問題研究。

　　馬永義

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　博士，教授，教務(wù)部主任，專注于企業(yè)會計問題和會計準(zhǔn)則在并購領(lǐng)域的應(yīng)用研究。

　　陳 超

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　博士、中國投資公司私募投資部副總監(jiān)。專注于企業(yè)跨境投資收購。

　　何燎原

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　博士后，湘財證券投資銀行部副總經(jīng)理。專注于企業(yè)并購交易設(shè)計問題。

　　溫 燁

　　中國培訓(xùn)網(wǎng)高級講師

　　萬商律師事務(wù)所高級合伙人，當(dāng)值證監(jiān)會并購重組委委員。

　　以及，國資委、財政部、證監(jiān)會等相關(guān)司局領(lǐng)導(dǎo)、稅務(wù)、會計與評估等業(yè)務(wù)資深專家